Структура ПАММ счетов

[Support2-Russia]

Структура ПАММ- счета определяется Офертой Управляющего.


Принимая условия Оферты, Вы соответственно принимаете следующие условия Управляющего, которые формируют структуру счета (распределение прибыли/убытка):

1. Вознаграждение Управляющего от прибыли.
Performance fee

Вознаграждение Управляющего от прибыли — это процент от прибыли Инвестора, который будет перечислен Управляющему при распределении прибыли в конце Торгового интервала.

Пример:
Согласно условиям данной Оферты, Управляющий предлагает вознаграждать его 30% от полученной прибыли.
Допустим, прибыль Инвестора на конец Торгового интервала составила 10 000 USD, соответственно:
Вознаграждение Управляющего от прибыли = 10000/100�30 = 3 000 USD,
Прибыль Инвестора, после уплаты Вознаграждения Управляющего от прибыли = 10000-3000 = 7 000 USD.

2. Вознаграждение Управляющего за Управление.
Management fee

Вознаграждение Управляющего за Управление — это процент от текущего Баланса Инвестора, который будет ежедневно рассчитываться и перечисляться Управляющему. Вознаграждение Управляющего за Управление задается в процентах годовых, ежедневно списывается сумма в 260 раз меньшая.

Пример:
При выполнении Ролловера Баланс Инвестора равен 30 000 USD. Вознаграждение Управляющего за Управление, которое будет отчислено в этот Ролловер = 30000/100�5/260 = 5.77 USD, которые будут списаны на счет Управляющего. На следующий Ролловер Баланс Инвестора составил 35 000 USD. Вознаграждение Управляющего за Управление составит 35000/100�5/260 = 6.73 USD, которые будут списаны на счет Управляющего в этот Ролловер.

3. Ограничение минимальной эффективности
Minimum performance constraints

Доходность для Вознаграждения Управляющего от прибыли – это процент прибыли Инвестора, только в случае превышения которого Управляющему в конце Торгового интервала будет перечислено Вознаграждение Управляющего от прибыли сверх этого процента.

Пример:
По условиям оферты, Управляющий предлагает вознаграждать его 30% от прибыли свыше 10% от Средств в управлении.
Допустим, прибыль Инвестора за Торговый интервал, при размере Средств в управлении 10 000 USD, составила 50% или 5 000 USD. Вознаграждение Управляющего от прибыли = (5000-10000/100�10)/100�30 = 1200 USD. Прибыль Инвестора после уплаты Вознаграждения Управляющего от прибыли = 4000-1200 = 2800 USD.

4. Комиссия за ввод средств.
Deposit comission

Комиссия за ввод средств — это процент от вводимых средств Инвестора, который будет перечислен на счет Управляющего при исполнении заявки на ввод средств.

Пример:
Инвестор вводит 10 000 USD.
Комиссия за ввод средств согласно Оферте Управляющего составляет 5%:
10000/100�5 = 500 USD.
Соответственно, 10000-500 = 9 500 USD зачислятся на ПАММ-счет.
Средства Инвестора в Управлении, тем не менее, становятся равными 10 000 USD, и Вознаграждение Управляющего от прибыли начнет выплачиваться только при превышении Балансом Инвестора 10 000 USD.

5. Штраф за досрочный вывод средств.
Early withdrawal penalty

Штраф за досрочный вывод средств — это процент от выводимых Инвестором средств, который будет перечислен на счет Управляющего при исполнении досрочной заявки на вывод средств.


Пример:
Инвестор подает заявку на досрочный вывод средств.
Cогласно принятой Оферте, штраф за досрочный вывод составляет 5%.
При обработке заявки в Ролловер, баланс Инвестора составляет 10 000 USD
Штраф за досрочный вывод = 10000/100�5 = 500 USD.
Соответственно, на счет Инвестора будет переведена сумма в размере 10000-500 = 9 500 USD. На счет Управляющего будет переведена сумма в размере 500 USD.

6. Минимальная сумма инвестиций.
Minimal investments

Минимальная сумма инвестиций — это минимальная первоначальная сумма для ввода средств Инвестора на ПАММ-счет.

Пример:
Инвестор решил принять данную Оферту Управляющего.
В данной Оферте минимальная сумма инвестиций равна 10 000 USD.
Соответственно, чтобы Инвестор смог принять Оферту Управляющего, ему необходимо в момент принятия Оферты подать заявку на ввод средств не менее 10 000 USD.


7. Минимальная сумма пополнения.
Minimal refill

Минимальная сумма пополнения— это минимальная сумма для добавления средств Инвестора к существующим Средствам в управлении Инвестора, где Баланс Инвестора больше нуля.

Пример:
Инвестор принял данную Оферту Управляющего.
В данной оферте минимальная сумма пополнения Средств в управлении Инвестора— 1 000 USD.
Соответственно, если Инвестор захочет дополнительно инвестировать денежные средства,
он не сможет подать заявку на ввод средств суммой менее 1 000 USD.

8. Минимальный остаток средств.
Minimal remaining balance

Минимальный остаток средств — это значение минимально возможного Остатка средств на Балансе Инвестора при исполнении заявки на вывод средств.

Пример:
Баланс Инвестора по данной Оферте составляет 15 750 USD.
Минимальный остаток средств по данной Оферте — 100 USD
Соответственно, если Инвестор подаст заявку на вывод в конце Торгового интервала, он не сможет снять сумму равную, например, 15 700 USD, так как в этом случае остаток на балансе Инвестора (15750-15700 = 50) будет меньше минимального остатка указанного в Оферте (50<100). В данном случае Инвестор может снять в конце Торгового интервала сумму вплоть до 15 650 USD или все средства в полном объеме(15 750 USD).

9.Торговый интервал (Trading interval) — период времени, определенный Управляющим при создании Оферты Управляющего, в течение которого Управляющим ПАММ-счета совершаются действия, направленные на получение прибыли и, по окончанию которого, производится расчет Вознаграждения Управляющего от прибыли. Доступный выбор:
• Месяц
• Квартал (3 months)
После открытия Оферты Управляющего Торговый интервал не может быть изменен.

[Paul.K]

сложно,как все!

[spb]

У вас в примере Management fee не указано значение, как я понимаю из формулы = 5%?
Если я правильно понял, Management fee платится управляющему всегда, независимо от доходности ПАММ-счета?

А можно примеры на каких-нибудь офертах?
Сколько всего вознаграждения получит управляющий за торговый интервал, например по оферте:
Trading Interval: Week
Slave Statements update: Weekly
Performance Fee, %: 30
Management fee, %: 30
Minimum Performance Constraint, %: 0 Assignment Commission, %: 0
Early Revocation Penalty, %: 0
Initial Asignment: 1 USD
Minimal Top-Up: 1 USD
Minimal Balance: 1 USD


Поправьте, если я окажусь не прав.
При балансе $1000 и доходности 10%/день, управ будет получать в течение ТИ каждый рабочий день:
1-й день: $1000+10%(Gain) = 1100*30%(MF)/260 ~= $1.27, у инвестора останется $1098.73
2-й день: $1098.73+10% = 1208.6*30%/260 ~= 1.39, у инвестора останется $1207.21
3-й день: $1207.21+10% = 1327.93*30%/260 ~= 1.53, у инвестора останется $1326.4
4-й день: $1326.4+10% = 1459.04*30%/260 ~= 1.68, у инвестора останется $1457.36
5-й день: $1457.36+10% = 1603.1*30%/260 ~= 1.85, у инвестора останется $1601.25
Таким образом, управляющий получит доход 1.27+1.39+1.53+1.68+1.85 = 7.72 - Management fee и Performance Fee: 605.26*30% = 180.38
Общий доход управа: 180.38+7.72 = $188.1

Если торгов не было или баланс в результате торгов никак не менялся, то управ получит за каждый день около $1.15, то есть $5.75

[Grace]

3. Ограничение минимальной эффективности

Вот этот показатель я вообще не понимаю зачем он нужен.