FXOpen Broker

10+ years’
experience in FX

VISIT WEBSITE

Trading Accounts

ECN, STP,
Micro, Crypto

START TRADING

Free Demo

Practice Forex trading
risk free

OPEN DEMO ACCOUNT

PAMM Technology

Become a Master
or a Follower

JOIN PAMM SERVICE
Page 1 of 3 123 LastLast
Results 1 to 15 of 43

Thread: Хороший электронный учебник по Forex

  1. #1
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Thumbs up Хороший электронный учебник по Forex

    Предлагаю Вашему вниманию электронный учебник по работе на рынке Forex (Форекс)

  2. #2
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.1. Что такое Forex - краткое определение рынка Forex.

    Что такое рынок Forex (Форекс)?

    Рынок Forex (Форекс) - от английского сокращения Foreign Exchange (переводится как международный обмен или международная биржа) представляет собой совокупность различных торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с валютой, реализующихся через систему институтов.
    Иногда для краткости используется сокращение FX.

    Формально Forex (Форекс) не организован как биржа. Наоборот, он является неформальной сетью торговых отношений между участниками по всему миру, которые включают центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и различных частных инвесторов. Все основные валюты торгуются на этом рынке. Главная роль на рынке Forex принадлежит банкам, которые называются маркетмейкерами рынка Forex, поскольку именно они совершают активные торговые операции, предлагая купить или продать валюту своим клиентам и банкам-контрагентам.

  3. #3
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.2. История рынка Forex - Бреттон-Вудское соглаше&#

    История Форекс - Бреттон-Вудское соглашение

    В 1944 году представителями основных стран, чьи валюты занимали наибольший вес в международных расчетах, была проведена встреча в Бреттон-Вуде, (Нью Гемпшир). Благодаря тому, что после второй мировой войны экономика США была наименее поврежденной из развитых стран и США оказались практически монополистом на рынке золота (золотой запас США составлял 3/4 запаса всех рыночных экономик мира на 1948г.), ее валюта - доллар США наряду с золотом стала использоваться в качестве резервной валюты (номинальная стоимость валюты стран-участниц системы была установлена в долларах США или золоте). Новая система преследовала цели восстановления мировой экономики после войны и создания международной денежной системы, которая бы справилась с неравновесием платежных балансов европейских стран. Одновременно с введением новой денежной системы был введен план Маршалла, в ходе которого (С 1948 до 1952) европейским странам предоставлялись кредиты и субсидии на восстановление экономики.

    Юридическое создание Бреттон-Вудской системы предполагало организацию мощной организации, регулировавшей международные валютные отношения - Международного валютного фонда (International Monetary Fund). По соглашению о создании фонда (в 1944г.) все страны, участвующие в нем, устанавливали номинальную стоимость своей валюты в долларах США, а фонд кредитовал страны-участницы в случае необходимости для исправления дефицита платежного баланса. Средством международных расчетов стало золото, доллар и в ограниченных количествах фунт стерлингов. Практически все мировые цены стали устанавливаться в долларах США. Денежные власти стран могли конвертировать имеющиеся доллары в золото по твердому курсу (конверсию осуществляли США).

    Страны также договорились о проведении интервенций на рынке, направленных на удержание колебаний национальных денежных единиц в пределах 1% от утвержденной номинальной стоимости, а изменение номинальных обменных курсов разрешалось только после соответствующего одобрения МВФ, которое могло быть дано только если баланс этих стран приходил в так называемое "фундаментальное неравновесие". В свою очередь США, взяли на себя обязательство удерживать колебания цен на золото в пределах 1% от цены в 35 долларов за унцию. Со временем рост товарных цен и неизменность цен на золото привели к тому, что золотое содержание валют перестало отражать их покупательную способность. При этом сами курсы валюты, несмотря на ограничения, были подвержены значительным колебаниям (официальным девальвациям и ревальвациям).

  4. #4
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.3. История рынка Forex - Ямайская валютная систе&#

    История рынка Forex - Ямайская валютная система и появление Forex.

    К концу 50-х началу 60-х годов платежный баланс США все чаще оказывался отрицательным, золотые резервы США истощались, а количество долларов за пределами страны увеличивалось. Центральный банки других стран создавали все больший спрос на золото, и США были вынуждены в соответствии с Бреттон-Вудским соглашением, его удовлетворять. Для США необходимость обменивать доллары на золото постепенно выливалась в подрыв золотого запаса (США были вынуждены продавать золото по фиксированной цене в 35 долларов за унцию).

    В августе 1971 года Ричард Никсон (президент США) отменил золотой стандарт, а предел колебаний номинальной стоимости валют против доллара установился на уровне 2,25%. Валютные рынки захлестнула волна нестабильности.

    Последней попыткой сохранить Бреттон-Вудскую систему стало увеличение в декабре этого же года интервала отклонения валютных курсов до 4,5%, однако и этот интервал центральные банки удержать не смогли, несмотря на массивные интервенции. В скоре США объявили о девальвации доллара на 10%.

    В феврале 1973 года о плавающем курсе национальной валюты объявила Япония, а в марте это сделал Европейский союз. С этого момента режим плавающих валютных курсов стал неофициально преобладающим. Валютная система перешла в разряд "плавающих с вмешательством центральных банков" (dirty float). В целом, это привело к увеличению волатильности мировых валют.

    В 1976 году в г. Кингстон (Ямайка) новая валютная система была создана официально и свободное колебание курсов валют было узаконено. В апреле 1978 года вступил в силу новый устав МВФ, в котором было прописано, что страны-участницы фонда могут использовать плавающие валютные курсы. Те страны, которые все же оставили привязку национальных валют к доллару, теперь устанавливали коридор колебаний в 4,5% и в любой момент могли перейти к режиму плавающего валютного курса.

    В основу новой системы был заложен прежде всего, отказ от золотого стандарта, ни одна валюта не стала иметь золотого содержания. Сам рынок золота перешел из разряда денежных в разряд товарных. Был введен новый вид международного платежного документа - СДР (специальные права заимствования) - расчетная единица Международного валютного фонда. Каждая страна получила свою долю СДР в соответствии со своей долей в МВФ.

    Однако ряд стран продолжили традицию привязки национальных валют к другим валютам (некоторые привязали свои курсы к "корзинам валют", 16 стран привязали свою валюту к СДР, 38 - к доллару, 13 стран к французскому франку и еще 5 стран к другим валютам).

    В 1978 году, девятью участниками Европейского сообщества была создана отдельная европейская валютная система, основой которой была "сетка кросс-курсов" с граничными значениями. Система напоминала Бреттон-Вудскую, за исключением того, что в ней не было золота, а вместо резервной валюты - доллара, использовалась немецкая марка. Внутри европейской валютной системы (ЕВС) была введена новая расчетная единица - ЭКЮ, основанная на корзине валют стран-участниц соглашения. Границы колебаний для всех валют кроме итальянской лиры были установлены на уровне 2,25%. Со временем ЭКЮ из расчетного инструмента постепенно стали физическим (появляются дорожные чеки и депозиты в банках). В 1990 году к механизму обменных курсов присоединилась Великобритания, а в 1992 после значительного падения фунтов стерлингов, вызванного спекулятивными продажами и неспособностью Банка Англии удержать курс ни интервенциями, ни дисконтной ставкой, фунт был выведен из европейской валютной системы. После выхода из соглашения стерлинга в 1993 году в связи сильной девальвацией остальных европейских валют предел колебаний был увеличен до 15%.

    В 1999 году был введен Евро (вместо ЭКЮ). В соглашении участвовали 11 государств, удовлетворяющие определенным параметрам по инфляции и дефициту государственного бюджета.

    1 января 2002 г. Евро был введен в наличный оборот, что также значительно отразилось на валютном рынке.

  5. #5
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.4. Как вы уже участвовали в работе рынка Forex.

    Как вы уже участвовали в работе рынка Forex.

    В широком понимании рынок Forex представляет собой все валютообменные (конверсионные) операции, поэтому при некотором допущении мы можем сказать что Вы уже участвовали в его работе, например, проводя обычный обмен наличной валюты в обменном пункте. Давайте для большего понимания взаимосвязей проследим судьбу ваших денег в этом случае.

    Вы продали наличные доллары отделению банка. У каждого отделения банка существует лимит открытой валютной позиции. Допустим банк превысил это лимит (или другими словами его баланс между купленной у Вас и других людей валютой и проданной валютой превысил определенную величину). Чтобы не нарушать свой лимит валютной позиции отделение продаст Вашу валюту (естественно, в числе валюты выкупленной у других) в центральный офис своего банка. Центральный офис получив валюту от множества отделений, и тоже имея ограничения по открытой валютной позиции продаст их своему контрагенту - другому банку, возможно российскому, а возможно и нет. С этого момента ваши деньги влились в международную систему валютных расчетов.
    Выглядит это следующим образом:

  6. #6
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.5. Основные термины рынка Forex

    Основные термины рынка Forex

    Валютным курсом - является цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

    Существует 2 способа формирования валютного курса:
    рыночный способ, когда валютный курс устанавливается на основе спроса и предложения на данную валюту со стороны рыночных агентов (например курс Евро к доллару США).
    административный способ, когда курс устанавливается на основе нормативных актов, например курс рубля к доллару США в СССР.


    Валютной котировкой (от франц. coter, буквально - нумеровать, метить), называется - зарегистрированный в численных величинах валютный курс.

    Валютная котировка бывает трех видов:
    прямая котировка - количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты (пример, 29,22 рублей за 1 доллар США).
    обратная котировка количество иностранной валюты за единицу национальной валюты (если вы живете в Еврозоне, то курс 1,2350 долларов за Евро будет для вас обратной котировкой).
    кросс-курс (или просто кросс) - количество единиц одной иностранной валюты, выраженное в единице другой иностранной валюты . На Forex кросс-курсом называют соотношение цен между двумя валютами, вытекающее из их курсов к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в большинстве сделок.


    Основные валюты
    USD - доллар США, на финансовом слеге используются также названия greenback ("зеленая спинка"), buck (бакс), dolly
    EUR - Евро единая европейская валюта
    GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия паунд (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), к'абель (cable).
    CHF = Швейцарский франк, на финансовом слеге используются также название свисси (swissy),
    JPY = Японская йена


    Другие валюты
    СAD - канадский доллар
    AUD - австралийский доллар, на финансовом слеге используются также название, осси (aussie)
    NZD - новозеландский доллар на финансовом слеге используются также название киви (kiwi).


    Валютная парой называется текстовая запись котировки валюты.

    Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары:
    EUR/USD - Евро к доллару США
    USD/JPY - доллар США к японской йене
    GBP/USD - фунт стерлингов к доллару США
    USD/CHF - доллар США к швейцарскому франку
    GBP/JPY - фунт стерлингов к японской йене
    GBP/CHF - фунт стерлингов к швейцарскому франку
    EUR/GBP - Евро к фунту стерлингов
    EUR/JPY - Евро к японской йене
    EUR/CHF - Евро к швейцарскому франку
    AUS/USD - австралийский доллар к американскому доллару
    USD/CAD - доллар США к канадскому доллару

    Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева (первой).
    Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

    Все операции, которые вы осуществляете на Forex - осуществляются с базовой валютой или той которая первой находится в котировке. Таким образом, покупая EUR/JPY, вы покупаете Евро за Йены, а продавая AUS/USD, вы продаете австралийский доллара за доллар США.

    Пунктом (пипсом) на forex называют минимальное изменение цены, которое различно для различных пар.

    Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001). Для валютных пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Jpy один пункт равен одной сотой после запятой (0,01).

    Например, изменением цены евро за доллар с 1,2345 на 1,2346 называют изменение на 1 пункт.
    Изменением цены доллара за йены с 109,77 на 109,76 называют изменение на 1 пункт.

    Существует также понятие "большой фигуры" (чаще всегда называют просто "фигурой"), которая равна измененнию цены на 100 пунктов. Например, изменение цены eur/jpy с 132,07 до 133,07 - это рост на фигуру.

    Покупка и продажа валюты в валютной паре происходят по разным котировкам.
    Трейдер всегда покупает по Ask (иногда называют Offer - в дальнейшем описании будет использоваться Ask), а продает по Bid. Причем Ask всегда больше Bid.

    Котировка обычно представляет собой двойную котировку - или одновременнцю котировку цен на покупку и продажу (Bid и Ask). Например, котировка по gbp/usd может быть следующего вида 1.7735 / 1.7739. Это означает, что в текущий момент вы можете продать фунт за доллар по 1,7735 (Bid) а купить по 1,7739 (Ask или Offer).

    Таким образом, по Ask дается котировка на покупку трейдером базовой валюты, по Bid дается котировка на продажу трейдером базовой валюты.

    Так как цены валют достаточно редко меняются за минуту на 100 пунктов, то вам могут предложить и укороченные варианты котировки. Исходя из цен предыдущего примера, вам могут предложить 1,7735/39 или просто 35/39, так как предполагается, что если вы котируете (т.е. запрашиваете котировку у дилера), вы собираетесь совершить сделку и знаете, где находится рынок в пределах 100 пунктов.

    Спрэдом называется разница между Ask и Bid.

    Стоимость ценового пункта всегда рассчитывается в Валюте котировки (второй валюте в валютной паре), а потом, в случае необходимости, переводится в доллары.

    Стоимость пункта зависит от объема операции и равна:
    Стоимость пункта = объем операции x минимальное изменение цены

    Например, если вы совершаете операцию объемом 100 000 eur/usd, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000x0.0001=10 usd.

    Например, если вы совершаете операцию объемом 350 000 gbp/jpy, то стоимость пункта для вас будет равна 350 000x0.01=3 500 jpy.

    Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США, то вам скорее всего надо будет конвертировать ее в доллары.

    Например, если вы получили прибыль в jpy (йенах) то вам требуется продать йены и купить за них доллары или другими словами купить доллары за йены (купить usd/jpy).
    Если вы получили убыток в jpy, то вам потребуется купить jpy за usd, или другими словами продать доллары за йены (продать usd/jpy). На эти операции также будет распрострянться правило продажи по Bid и покупки по Ask.

    Как правило, компания предоставляющая вам доступ к forex делает эти конверсии автоматически. Если нет, то вам скорее всего придется делать это отдельной операцией.

    Пример:
    После тщательного анализа вы запрашиваете котировку по Eur/Gbp, дилер дает вам цену 0,6784/88, вы покупаете по 0,6788 в объеме 200 000. Допустим, что вы оказались правы в своем решении, и курс вырос до 0,6815, на котором вы решили продать (закрыть позицию).

    Рассчитаем финансовый результат.
    0,6815(цена закрытия) - 0,6788(цена открытия) = 0,0027 или 27 пунктов.
    Теперь умножаем на лот.
    0,0027x200 000=540 Gbp.
    Допустим цена gbp/usd в этот момент равна 1,7742/46
    Вы продаете фунты за доллары по 1,7742 и олучаете результат 540x1.7742 = 958.07 usd - это и есть ваш финансовый результат в долларах США.

    Открытая позиция.
    Открытой позицией (на финансовом языке иногда применятся "поза") называется операция, не закрытая обратной сделкой.

  7. #7
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.6. Преимущества рынка Forex (ликвидность, объем

    Преймущества рынка Forex

    Что может быть ликвиднее денег? Только большие деньги!

    Ликвидность по определению - это способность актива превращаться в деньги за определенный период времени и с определенными издержками. Чем меньше этот период, и чем меньше издержки - тем ликвидное рынок и актив, лежащий в основе этого рынка. Почему Forex ликвиден? Давайте сравним его с рынками обычных товаров, недвижимости и разберемся на примере, от чего вообще зависит ликвидность рынка и актива.

    Количество покупателей.
    Представьте, что вы покупаете и продаете квартиры (товар, который, казалось бы, пользуется достаточно большим спросом). Сколько у вас покупателей, с которыми вы можете заключить сделку в текущую секунду? Скорее всего ни одного. А сколько в день? Возможно, несколько человек. На рынке Форекс за несколько секунд Вы можете заключить сделки с тысячами серьезных контрагентов по всему миру - маркетмейкерами рынка.

    Информационная обеспеченность о вашем товаре.
    Когда вы продаете квартиры, вы вынуждены вкладывать деньги в рекламу, промоушн, привлечение потребителей. Когда Вы продаете одни деньги на forex за другие, вам достаточно добавить свою заявку в мировой информационный поток, все трейдеры мира увидят ее. Такая скорость передачи информации сводит издержки до минимума.

    Стандартизация актива.
    При торговле обычным товаром вам требуется донести до потенциального покупателя информацию о свойствах товара, его цене, условиях оплаты и т.д. На Forex Вам нет необходимости доносить до потребителя информацию о товаре - он стандартизирован на почти на 100%. Доллары, Фунты и Йены в виде электронных записей на счете в банке просто не могут быть разными. Единственное, что Вам придется сделать на реальном рынке, - это обменяться с контрагентом платежными инструкциями (номера счетов), если это одноразовая сделка и он еще не знает ваших реквизитов.

    Легкость в заключении сделок
    В отличии от обычных товаров, договор о покупке-продаже на рынке Forex (Форекс) может быть заключен за несколько секунд, поскольку ваш акцепт котировки уже считается соглашением c ценой и другими условиями сделки.

    Транспортабельность актива
    В отличие от обычных товаров, транспортировка которых предполагает длительную и затратную доставку контрагенту, трансферы на Forex могут быть осуществлены моментально, так как повторим, деньги - являются электронными записями на счетах.

    Объемы операций и совершенная конкуренция.
    Рынок Forex относится к рынкам совершенной конкуренции, где ни один из участников, за исключением монетарных властей, не может значительно повлиять на цену. По расчетам объемы, обращающиеся на денежном межбанке превышают объемы всего европейского и американского рынка активов вместе и равны более чем 1,5 триллиона долларов в день. Forex (Форекс) - действительно самый большой рынок. Для сравнения самый большой день по объемам на нью-йоркской бирже NYSE равнялся 24 млрд. долларов.

    Время торговли
    Так как рынок Форекс работает 24 часа в сутки, то доступ к нему возможен в любое время, в отличие от бирж, которые открыты только в свое рабочее, не обязательно совпадающее с вашим часовым поясом. На Forex практически отсутствуют разрывы в цене и проскальзывания, поскольку фундаментальные новости редко выходят в выходные дни.

    Издержки торговли.
    В отличие от биржевых инструментов, издержки торговли на Forex (Форекс) очень низки и равны спрэду, составляющему 0,0004 от объема сделки, что делает торговлю на Forex более привлекательной по сравнению с другими рынками.

  8. #8
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.7. Маржинальная торговля на Forex.

    Маржинальная торговля на рынке forex.

    На рынке forex торговля осуществляется в основном маркет-мейкерами рынка. Маркет-мейкерами являются крупные банки, филиалы которых расположены по всему миру. Объемы разовых сделок на рынке forex между самими маркет-мейкерами обычно превосходят суммы в 5 млн. долларов, объемы разовых сделок маркет-мейкеров со своими клиентами тоже достаточно высоки. Обычно такие суммы доступны только большим компаниям.

    С 80-х доступ к рынку начали получать и средние и мелкие инвесторы за счет, так называемых, условий маржинальной торговли, а в последнее время в связи с массовым развитием интернет-технологий это стало по карману каждому. Это доступ дали им "дилинговые компании" (в России утвердилось понятие дилинговый центр). Дилинговые компании предоставляют клиентам кредитный рычаг (который также называется "плечом" (leverage), или кредитным плечом). Суть кредитного плеча заключается в том, что дилинговая компания предоставляет клиенту целевой кредит для торговли на рынке Forex, а клиент вносит под этот кредит залог, который называется маржой. Зачастую на рынке Forex, где объемы колебаний валют в день составляют до 2% кредитный рычаг дается в размере "до 200". Это означает, что клиент может оперировать на рынке суммой, которая не более чем в 200 раз превышает его собственные средства. Сама маржа (сумма, вносимая клиентом) становится своего рода страховым депозитом для дилинговой компании на тот случай, если клиент будет терпеть потери на рынке. Такая схема работы называется маржинальной торговлей (margin trading).

    Маржинальная торговля - операции покупки/продажи ценных бумаг, проводимые клиентом с использованием дополнительных активов, предоставленных клиенту дилинговой компанией или банком.

    Кредитное плечо - есть коэффициент, определяющий максимальное соотношение между открытой на рынке позицией клиента и объемом денег на его счету.

    Понятие плеча или рычага такой тип торговли получила вследствие схожести схемы с физическим рычагом и плечом.

    Как действует маржинальная схема.

    Трейдер заключает с дилинговой компанией договор на проведение маржинальных операций и вносит гарантийный депозит. При подаче дилеру заявки на покупку или продажу валюты, компания автоматически выдает ему маржинальный кредит в сумме, необходимой для проведения операции (максимальная возможная сумма определяется суммой средств на счете клиента, которые могут быть использованы в качестве маржи, умноженной на размер кредитного плеча), замораживая на счете клиента определенную сумму денег (эта сумма и есть маржевые требования под текущую открытую позицию). Остальная часть средств клиента (незамороженные средства) используется для покрытия потенциальных убытков.
    Кода позиция закрывается, компания автоматически забирает кредит и размораживает на счете клиентам маржевые средства.

    Например, компания установила для своего клиента максимальное плечо в 100.

    Трейдер имеет на своем счету сумму равную 3 000 Usd. Когда он запрашивает на открытие позиции в 100 000 долларов, то ему автоматически выдается целевой кредит в 100 000 usd на эту сделку, а на счете замораживается 1000 долларов, которая будет служить обеспечением торговли под целевой кредит.

    Допустим клиент купил 100 000 eur/usd по 1,2170, а затем, после роста курса, подает заявку на продажу 100 000 eur/usd по 1,2208. Дилер исполняет заявку и продает клиентские средства, затем забирает кредит, затем размораживает на счет $1000 и начисляет клиенту его прибыль в размере (1,2208-1,2170)x100 000 = $380.

    Существует еще один важный момент при работе на условиях маржинальной торговли: если ваши убытки по текущим позициям становятся равными незамороженной части средств на счету, то дилер будет вынужден самостоятельно закрыть все ваши позиции, зафиксировав этот убыток (такая операция называется margin call или просто margin). После его фиксации он разморозит замороженную маржу.

    На условиях маржинальной торговли трейдер может торговать не только теми валютами, которые в данный момент присутствуют на его счете. При продаже валюты, которой нет на его счет трейдер занимает валюту у дилера и продает ее на рынке, а затем погашает обязательства покупкой аналогичного количества валюты (в момент закрытия сделки). На самом деле сделка закрывается каждый день и открывается заново методом Swap. Иногда этот процесс автоматизирован.
    Что дает маржинальная торговля?

    Маржинальная торговля позволяет использовать для торговли большими объемами небольшой начальный капитал.
    Маржинальная торговля позволяет получать доходности, которые недоступны при обычном типе торговли.
    Наряду с доходностью она значительно увеличивает риск потерь.
    Для торговли различными валютами не обязательно иметь депозит именно в этих валютах.

  9. #9
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.8. Типы ордеров и сделок, используемые на ры

    Типы ордеров на рынке Forex.

    Ордером на Forex называется указание, данное дилеру на покупку или продажу одной валюты за другую.

    Как и на большинстве других финансовых рынков, на рынке Forex существует два типа ордеров (типов сделок).

    1. Ордера по рынку
    Это приказы купить или продать одну валюту за другую по текущей рыночной цене. Вы запрашиваете у дилера цену на покупку, он вам ее предоставляет, вы соглашаетесь или отказываетесь. В последнее время популярность приобрел один из видов ордеров по рынку, так называемый Quote order (Квота, запрос двойной котировки). "Квотой" является запрос трейдером у дилера одновременно двух цен и на покупку и на продажу (Ask и Bid), после получения которых трейдер может выбрать сторону операции (купить или продать) и заключить сделку.


    2. Отложенные ордера.
    Отложенным ордером называется заявка на выполнение операции по оговоренной цене (при достижении оговоренной цены) и с оговоренным объемом. На рынке Forex, как и на других рынках существуют два вида отложенных ордеров - ордера хуже рынка и лучше рынка.

    2.1 Ордера "хуже рынка" или Stop-ордера (Стоп-ордера).
    Ордер хуже рынка означает, что вы хотите купить дороже, чем текущий уровень цен на рынке или продать дешевле, чем текущий уровень цен на рынке. Сам термин "хуже рынка" говорит о том, что вы даете дилеру приказ на проведение операции по цене, которая будет хуже для вас, по сравнению с текущим уровнем цен на рынке.

    Примечание: Как это ни странно звучит (казалось бы, зачем покупать дороже потом, если можно купить дешевле сейчас) многие стратегии торговли используют такие ордера. Например, зачастую считается, что проход ценой определенных уровней ускоряет движение (подробнее об это в разделе, посвященном техническому анализу).

    Таким образом, Stop-ордер бывает двух типов:
    2.1.1 Stop-ордер на покупку - это ордер на покупку выше текущего уровня цен на рынке (иногда говорят "выше текущего рынка"), когда рынок вырастет до уровня "X" (купить дороже, чем сейчас).

    2.1.2 Stop-ордер на продажу - это ордер на продажу ниже текущего уровня рынка, когда рынок упадет до уровня "Y" (продать дешевле, чем сейчас).

    2.2. Второй тип отложенных ордеров - это ордера лучше рынка или Limit-ордера (Лимит-ордера).
    Limit-ордер - это ордер купить дешевле, чем текущий уровень на рынке или продать дороже, чем текущий уровень рынка. Термин "лучше рынка" говорит о том, что вы даете дилеру приказ на проведение операции по цене, более выгодной по сравнению с текущим уровнем рынка, которая как вы прогнозируете может появиться в будущем.
    Limit -ордера таким образом, тоже бывают двух типов.

    2.2.1. Limit-ордер на продажу - это ордер на продажу выше текущего уровня рынка, когда рынок вырастет до уровня "X" (продать дороже, чем сейчас).

    2.2.2. Limit-ордер на покупку - это ордер на покупку ниже текущего уровня рынка (купить дешевле, чем сейчас).

  10. #10
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default

    Существуют также другая классификация ордеров
    Она применяется обычно в случаях, когда трейдер торгует через дилера дилинговой компании, а не выходит напрямую на контрагента. Это модификации вышеуказанных ордеров, созданные чтобы исключить вероятность неправильного истолкования запросов трейдера и облегчить его работу.

    1. GTC
    Ордера GTC
    (Good Till Canceled - дословно "действует пока не отменят") - это ордера на покупку или продажу по определенной цене с определенным объемом - он может быть как хуже рынка, так и лучше рынка.
    Они могут использоваться как для открытия новой, так и для закрытия старой позиции.

    2. Take-Profit
    Ордера Take-profit (иногда называют Limit-profit) - ордера на покупку или продажу валюты всегда "лучше рынка" привязанные к конкретной уже открытой или открываемой позиции.
    В основном эти ордера используются для того, чтобы зафиксировать прибыль от благоприятного изменения цены. Например, Take-profit для уже открытой позиции на покупку будет выглядеть следующим образом.

    Take-profit для уже открытой позиции на продажу будет выглядеть следующим образом.

    Примечание: бывают ситуации, когда ордер Take-profit устанавливается не с целью закрытия открытой позиции с прибылью, а целью минимизации по ней убытков. Например, при установке на уже убыточную позицию на покупку ордера Take-profit ниже цены покупки (в так называемой убыточной зоне) но выше текущего уровня рынка.

    3. Stop-Loss
    Ордера Stop-Loss
    - ордера на покупку или продажу валюты всегда "хуже рынка" привязанные к конкретной уже открытой или открываемой позиции. В основном эти ордера используются для того, чтобы ограничить убытки от неблагоприятного изменения цены.
    Например, Stop-Loss для уже открытой позиции на покупку будет выглядеть следующим образом.

    Stop-Loss для уже открытой позиции на продажу будет выглядеть следующим образом.

    Примечание: бывают ситуации, когда ордер Stop-Loss устанавливается не с целью ограничения убытков, а с целью недопущения снижения прибыли. Например, на уже открытую позицию, находящуюся в прибыли вы можете установить Stop-Loss так, чтобы прибыль не упала ниже определенной величины. При позиции, окрытой на покупку, это будет Stop-Loss выше цены открытия (в так называемой прибыльной зоне), но ниже текущего уровня цен на рынке. В осноном эти ситуации возникают, когда трейдер использует тактику "подтягивания" стопа к позиции.

  11. #11
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.9. Время работы рынка Forex и Календарь банковс

    Время работы рынка Forex.

    Рынок Forex (Форекс) работает 24 часа в сутки 5 дней в неделю (за исключением национальных праздников), поскольку в каждом часовом поясе существуют институты покупающие и продающие валюту в течение своего рабочего дня. Условно на Forex выделяются четыре региональных рынка: Австралия, Азия, Европа, Америка.

    Недельная торговая сессия на рынке Forex открывается в 23:00 по Гринвичу (GMT- Greenwich Meridian Time) в воскресение в Токио а закрывается в 22:00 в пятницу в Чикаго.

    В рабочие дни рынок последовательно движется по следующим финансовым центрам: Новая Зеландия (Веллингтон) - Австралия (Сидней) - Япония (Токио) - Китай (Гонконг) - Сингапур (Сингапур) - Германия (Фанкфурт-на-Майне) и Швейцария (Цюрих) - Великобритания (Лондон) - США (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес).

    Даже во время "общемировых" праздников торговля валютой обычно не прекращается. Так, во время католического Рождества можно видеть котировки банков, например, мусульманских стран или стран Азии. Неофициально рынок работает и в выходные, однако и в праздники, и в выходные объемы на рынке настолько незначительные (говорят - тонкие), что трудно найти хорошего контрагента по хорошей цене. Поэтому в такие моменты спред и колебания на рынке очень велики, поскольку даже незначительные объемы могут сдвинуть рынок на короткое время.

    Соответственно часовым поясам проявляется и активность торговли различными валютными парами. Например, на азиатской сессии большие объемы проходят по eur/jpy , usd/jpy и т.д.

    Самыми волатильными периодами, обычно являются начало европейской и американской сессии, кроме того, в начале американской сессии обычно выходят самые "сильные" фундаментальные новости.

  12. #12
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.10. Даты валютирования Forex.

    Forex - Дата валютирования и производные инструменты.

    Как уже говорилось, рынок Forex в широком понимании включает не только сделки покупки и продажи одной валюты за другую с расчетами сразу, то есть сегодня, но и в другие временные промежутки.

    Дата расчетов - то есть дата физического перемещения средств на счета контрагентов - на финансовом языке называется датой валютирования (или Value date ).

    Обычно на финансовом рынке используются следующие даты валютирования:
    Today (Tod) - расчеты производятся сегодня, в день заключения сделки
    Tomorrow (Tom) - расчеты производятся на следующий рабочий день после дня заключения сделки
    Spot - расчеты производятся на второй рабочий день после дня заключения сделки.


    Примечание: все сделки, заключаемые с датой расчетов до второго рабочего дня, называются кассовыми конверсионными операциями.


    Примечание: днем заключения сделки называется день, в который были осуществлены договоренности в отношении основных параметров сделки:
    определение действий сторон (покупка-продажа);
    наименование покупаемой и продаваемой валюты;
    сумма (объем) операции;
    валютный курс операции (курсы операции для операций типа SWAP);
    дата валютирования (даты валютирования для операция типа SWAP);
    платежные инструкции контрагентов;


    На рынке Forex используются также сделки с датой валютирования, отстоящей более чем на 2 рабочих дня от даты заключения сделки - они называются форвардными операциями или срочными конверсионными операциями. Даты валютирования согласовываются в момент совершения сделки.

    На рынке Forex торгуются также производные финансовые инструменты, такие как опционы.
    Существует два вида опционов:
    американский опцион - право (но не обязанность) покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене до истечения определенной даты.
    европейский опцион - право (но не обязанность) покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату.


    В зависимости от того, какое право возникает при покупке опциона, купить или продать базовый актив, выделяют соответственно Сall (Кол) и Put (Пут) опционы.

    Наиболее популярным на валютном рынке Forex являются операции, проводимые на условиях Spot. Обычно это связанно с необходимостью времени для оформления и осуществления расчетов с контрагентом, находимся в другой временной зоне.
    Также на рынке Forex проводятся операции SWAP или СВОП (более подробно о которых в следующем разделе).

  13. #13
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 1.11. Свопы (Swap) на рынке Forex.

    Своп (Swap, Rolover, Overnight) на Forex - что это такое и методика расчета.

    Операция СВОП (Swap иногда также называется Rolover или Overnight) на Forex - представляет собой одновременно заключение двух противоположных сделок с разными датами валютирования, одна из которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает ее. Курс свопа и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. Целью операции обычно является продление открытой позиции.

    Пример:
    Допустим, вы купили 500 000 eur/usd по 1,2347 17 августа 2004г. (вторник) на условиях Spot (т.е. с датой расчетов 19 августа - четверг). 19 августа вам на счет придет 500 000 eur и у вас должно будет списано 617 350 (500 000 x 1.2347) usd.

    Однако если вы работаете на условиях маржинальной торговли с плечом, то у вас на счете, скорее всего, нет такого количества долларов, и вы не сможете 19 августа (в день расчетов) выполнить обязательства перед контрагентом. Поэтому вы должны продлить или "отсваповать" свою позицию. Предположим, будучи уверенным в своем движении вы не закрыли позицию 17 августа внутри дня и не собираетесь закрывать ее на следующий день, 18 августа. В таком случае вы делаете операцию Swap - Tom - Spot, т.е. проводите две противоположные сделки различными датами расчетов.
    Допустим, что вы правы в своем решении и цена Eur/Usd действительно выросла за предыдущие сутки, остановившись на 1,24.

    18 августа вы продаете 500 000 eur/usd (по 1,2400) на условиях Tom т.е. с датой расчетов 19 августа и покупаете их (по 1,2400) на условиях Spot c датой расчетов 20 августа.

    Во времени сделки распределяются у вас следующим образом.

    Так как у вас была вначале покупка 17 августа с расчетами 19, а теперь продажа от 18 числа с датой расчетов 19 числа, то ваши требования в 500 000 евро и ваши обязательства по поставке 500 000 евро взаимно уничтожаются (неттингуются). Позиции в долларах тоже неттингуются, но частично, поскольку 2 сделки (расчетами 19) осуществлены по разным ценам (1,2347 и 1,2400). И так как вы должны перечислить 500 000x1.2347 = 617 350 долларов, а вам должны перечислить 500 000x1.2400=620 000 долларов, то в результате неттинга вам перечислят чистую разницу в размере 2 650 долларов.

    После проведения Свопа у вас образуется открытая позиция, расчеты по которой произойдут через 2 рабочих дня, т.е. 20 числа.

    Допустим опять, на следующий день 19 августа (в четверг) вы опять не хотите закрывать позицию (расчеты по которой должны произойти 20 августа), а цена немного снизилась (до 1,2387), тогда вы опять проводите операцию своп. Продаете расчетами tom (20 августа - пятница) 500 000 eur/usd (по 1,2387) и покупаете их (по 1,2387) расчетами Spot (23 августа - понедельник).

    В результате свопа у вас образуется открытая позиция с датой расчета отстоящей от текущего дня (дня заключения сделки) на 2 рабочих дня.

    В табличном виде это будет выглядеть следующим образом.

    Есть еще один весьма значительный момент в расчете свопов, не описанный выше (с целью упрощения объяснения). На самом деле одновременные операции Tom и Spot как правило производятся не по одной и той же цене, а по разным, отличающимся друг от друга незначительно.

    Например, вы пытаетесь продлить свою открытую позицию на покупку. Тогда, вы можете продать евро скажем по 1,2378 (расчетами tom) и тут же откупить позицию по 1,237760 (расчетами Spot) или на 0,4 пункта дешевле. Получается, вы (при прочих равных условиях) зарабатываете просто находясь в позиции.

    Однако бывает и по-другому: если вы пытаетесь пролить позицию на продажу и покупаете евро на Tom и продает на Spot, то своп для вас будет скорее всего отрицательным (или другими словами вы заплатите за продление позиции, купив чуть дороже, чем продав).

    Ответ, почему цена свопа может быть различной (отрицательной и положительной, а также меняться) лежит в том, что в действительности делает дилер, который исполняет ваши заявки.

    Посмотрим, что он делает на примере.
    Допустим вы пытаетесь продлить длинную позицию (позицию на покупку по евро) и перенести дату валютирования например с 19 на 20 августа. Для дилера это означает, что ему нужно будет отдать вам евро (отвалютировать) на день позже, но при этом и доллары он получит от вас на день позже срока. У дилера (19 числа) возникает "лишняя" (на день) сумма в евро, равная вашей позиции, и на тот же день недостаток (на один день) долларов, которые вы не собираетесь ему поставлять.

    Соответственно, дилер берет и размещает (дает межбанковский кредит) сумму в евро на 1 день, и привлекает (берет межбанковский кредит) на 1 день требуемую сумму в долларах.

    Итак, дилер размещает "лишние" 500 000 евро по ставке 3% годовых, получая за это (500 000x3%)/365=41.095 евро, что равно 41,095x1.2378=50.88 доллара.

    Одновременно дилер привлекает сумму 500 000 x 1.2378 = 618900 долларов США по ставке 2,5% годовых и отдает за это (618900 x 2.5%)/365 = 42,39 доллара.

    Чистый доход за операцию составит 50,88-42,39=8,49 доллара.
    Это и есть Своп в долларах, который он может отдать вам.
    По многим причинам (например, бухгалтерским), дилер не может зачислить вам эти деньги просто так, поэтому он вкладывает их в цену осуществляемых вами операций своп. Так удобнее, и поэтому принято в дилинге.

    Если 1 пункт на лоте 500 000 евро равен 50 доллара, то 8,49 равны примерно 0,2 пункта. Поэтому дилер проводит с вами операцию следующим образом: вы, например, продаете евро расчетами tom (19 числа) по 1,2378 и покупаете ее тут же по 1,237780 (т.е. на 0,2 пункта дешевле), получая там самым эти 0,2 пункта и соответствующую им сумму в долларах.


    Смысл положительного свопа в том, что ставка размещения по валюте, которую вы покупаете в позиции, больше, чем ставка привлечения по валюте, которую вы продаете по позиции.

    Если бы вы пытались продлить позиции на продажу, то дилер дал бы вам отрицательный своп (т.е. взял бы с вас деньги), поскольку ставка по размещению долларов меньше ставки по привлечению евро. Посчитаете размер своп пунктов самостоятельно.

    Таким образом, ставки свопов зависят от ставок привлечения и размещения в валютах на межбанковском рынке. Обычно, удерживая позицию на покупку по валюте с б'ольшими ставками, вы будете получать своп, а удерживая позиция на продажу по валюте, с б'ольшими ставками - платить своп.

    Почему большой своп начисляется и списывается именно со среды на четверг?
    Потому, что перенося дату заключения позиции со среды на четверг вы переносите дату расчетов с пятницы на понедельник (через три дня). Вам будут платить свопы за 3 дня, но с вас и будут и списывать своп за 3 дня.

  14. #14
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 2.1. Технический анализ Forex - аксиомы (постулаты)

    Технический анализ Forex - аксиомы (постулаты)

    Технический анализ - метод прогнозирования цен исключительно за счет данных истории рынка - цен, объема и открытого интереса.

    Примечание: применительно к рынку Forex обычно используют только саму ценовую историю, поскольку объем на Forex доступен только тиковый, а открытый интерес не рассчитывается. Под тиковым объемом на Forex понимается количество тиков (изменений котировки) в единицу времени, т.е. количество котирований маркет-мейкерами своих предложений по покупке и продаже валюты в информационную систему. Тиковый объем - весьма условный показатель, он имеет мало общего с объемом и лишь косвенно показывает активность рынка.

    Большинство методов технического анализа используют именно цену, поскольку данные о цене обычно являются общедоступными и в большинстве случаев поступают в он-лайн режиме.

    Технический анализ является своего рода философией, базирующейся на трех постулатах.

    1. Движения рынка учитывают все.
    Это означает, что любой внешний фактор, который может влиять на цену (экономический, политический, психологический или какой-либо другой, а также взаимосвязь всех факторов) уже учтен в цене заранее и присутствует в ценовом графике, поэтому в изучении влияния фундаментальных факторов нет никакой необходимости, а самой ценовой истории достаточно для прогнозирования цен.

    Считается, что это - краеугольный камень технического анализа. Здесь же лежит главное его отличие от другого типа анализа - фундаментального. Фундаментальный анализ говорит, что для того, чтобы прогнозировать изменение цены необходимо спрогнозировать факторы, влияющие на спрос или предложение. Технический же анализ утверждает, что если изменились цены, то "что-то" изменилось в спросе или предложении и это "что-то" уже не имеет смыла, поскольку цены уже изменились. Как говорят на финансовом языке рынок уже "заложился" под фундаментальные факторы.

    Аксиома имеет много общего с теорией эффективности рынка, одно из утверждений которой сводится к тому, что, анализируя фундаментальные данные, невозможно получить прибыль, поскольку действия других инвесторов, направленные на анализ фундаментальных факторов при одинаковой информации о них, уже изменили цену.

    Здесь же мы дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики этого постулата:
    постулат держится на неявном допущении, что все инвесторы получают информацию в один и тот же момент, что конечно же не так. Например, трейдеры, торгующие на основе дневных графиков, редко смотрят на новости, вышедшие внутри дня.
    постулат предполагает невозможность выхода на рынке новостей, под которые рынок бы еще не "заложился" однако достаточно часто на рынке проходят так называющие шокирующие новости, выходящие за рамки прогнозов большинства аналитиков.


    2. Цены двигаются направленно.
    Одним из главных понятий в техническом анализе является понятие тренда (тенденции) или направленного движения цен. Основная задача технического аналитика - распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются. Основное следствие из положения "цены двигаются направлено" состоит в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность.

    Тенденции делятся на 3 вида.
    Бычья тенденция (bullish) - движение цены вверх;
    Медвежья тенденция (bearish) - движение цены вниз;
    Боковая тенденция (sideways - боковик, trading range - торговый диапазон) - цена практически не движется.


    Считается, что все три типа тенденций не встречаются на рынке в чистом виде как движение "по прямой". Поэтому восходящей тенденцией считается та, при которой движения вверх превосходят движения вниз, а нисходящая наоборот.

    Здесь мы также дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики второго постулата:
    считается, что постулат слишком тривиален, поскольку обратное утверждение - цены "не движутся направлено" было бы равноценно утверждению "цены не движутся".
    постулат не дает понимания того, что же все же является тенденцией восходящей, нисходящей и боковой (а определение восходящая тенденция или нисходящая - и есть вся цель технического анализа, если вы нашли такую возможность, то можно считать вы победили рынок).


    История повторяется.
    Эта аксиома также является ключевой. Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна или почти неизменна, во всяком случае, рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут работать.

    Получается, что технический анализ является средством статистической оценки массовой человеческой психологии. Считается, что в идеале, технические методы должны одинаково работать на всех рынках, и технический анализ должен быть настолько же применим к фьючерсам на свиные желудки, как и курсу доллара к евро. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка, или как говорят, наличие репрезентативной ценовой истории.


    Наиболее распространенная критика постулата:
    не совсем ясно, почему массовое поведение не меняется со временем, на самом деле трейдерское сообщество самообучается на собственных ошибках.
    массовое поведение на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество, а эти методы в свою очередь достаточно быстро меняются и модифицируются, создаются новые.

  15. #15
    Intraday Master Astbenmer's Avatar
    Join Date
    Jan 2009
    Posts
    272
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Default 2.2. Краткая классификация методов техниче

    Краткая классификация методов технического анализа Forex.

    Методы технического анализа делятся на ряд категорий:

    1. Графические методы.
    Под графическими методами анализа Forex понимаются те, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка (графики цены, объема) и его графические модели. Это самые простые методы анализа, поскольку они практически не требуют программного обеспечения. Они и появились раньше всех. Сами графические методы разделяются в зависимости от способа построения графика (баровый, японские свечи, кресты-нули и т.д.).


    2. Методы которые используют простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию.
    Эти методы появились достаточно давно, но активно развивались только в последние десятилетия, что было связано с развитием компьютерных технологий. Они подразделяются на методы следования за трендом и опережающие методы.


    3. Теории Циклов.
    В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Неторые из них построены на четком математическом аппарате, некоторые на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии (например, теория волн Эллиотта). Существуют даже теории цикличности рынка в зависимости от магнитного поля земли и солнечной активности.

    Существует также ряд теорий, который трудно перечислить к одной из групп методов технического анализа, такие как фракталы, профиль рынка и т.д.

    В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров (остальные 50% используют другие методы: фундаментальный анализ, торговлю на новостях и даже интуицию).

    Такая популярность технического анализа вызвана рядом факторов:
    доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации;
    основные технические индикаторы уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов и, кроме того, существует масса программного обеспечения позволяющего создавать собственные методы технического анализа;
    технический анализ не предполагает содержание большого аналитического отдела (и несение всех соответствующих издержек) - это анализ скорее для одиночных трейдеров.

Page 1 of 3 123 LastLast

Bookmarks

Bookmarks

Posting Permissions

  • You may not post new threads
  • You may not post replies
  • You may not post attachments
  • You may not edit your posts
  •  
Disclaimer
2005-2020 © FXOpen All rights reserved. Various trademarks held by their respective owners.

Risk Warning: Trading on the Forex market involves substantial risks, including complete possible loss of funds and other losses and is not suitable for all members. Clients should make an independent judgment as to whether trading is appropriate for them in the light of their financial condition, investment experience, risk tolerance and other factors.

FXOpen Markets Limited, a company duly registered in Nevis under the company No. C 42235. FXOpen is a member of The Financial Commission.

FXOpen AU Pty Ltd., a company authorised and regulated by the Australian Securities & Investments Commission (ASIC). AFSL 412871ABN 61 143 678 719.

FXOpen Ltd. a company registered in England and Wales under company number 07273392 and is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (previously, the Financial Services Authority) under FCA firm reference number 579202.

FXOpen does not provide services for United States residents.

Join us